什么是“4321”投資法則

這里我們不得不先提一下資產(chǎn)配置的理念，全球資產(chǎn)配置之父加里布林森曾說過一句非常經(jīng)典且具有投資指導(dǎo)意義的話：“做投資決策，最重要的是要著眼于市場，確定好投資類別。從長遠(yuǎn)看，大約90%的投資收益都是來自于成功的資產(chǎn)配置。”

他竭盡所能的想告訴我們資產(chǎn)配置的重要性，市場上具有各類不同的資產(chǎn)，活貨幣工具，股票，債券，期貨等等，不同類型的資產(chǎn)具有不同的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，也具各自的周期，不同資產(chǎn)的周期也會(huì)存在互相牽連的作用，比如股票和債券市場的蹺蹺板效應(yīng)，一般來說，當(dāng)股票市場處于牛市的時(shí)候，債券的利率會(huì)下降，而當(dāng)股票市場進(jìn)入熊市的時(shí)候，債券的利率又會(huì)有相應(yīng)的提升。

如果對(duì)兩類資產(chǎn)進(jìn)行合理的配置，就可以在分散單個(gè)市場風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，捕捉不同的投資機(jī)會(huì)。

如何配置可以達(dá)到比較好的效果呢?這里就可以用到“4321”投資法則了，這個(gè)法則的適用范圍是比較廣的，相比之下更加適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力偏低，同時(shí)期望資產(chǎn)穩(wěn)步增值的投資者。

是一個(gè)比較保守的基金組合。

其中，我們可以用40%的投資資金配置債券型基金，30%的資金配置貨幣型基金，20%的資金配置混合型基金，10%的資金配置股票型基金。

如果想再降低投資風(fēng)險(xiǎn)，可以提高債券和貨幣基金的配置比例，相應(yīng)降低混合基金和股票基金的比例;

如果期待獲取更高的收益，可以提高混合基金和股票基金配置，相應(yīng)降低債券基金和貨幣基金的比例。

基金組合怎么做

理解資產(chǎn)配置的概念，全球資產(chǎn)配置之父加里布林森曾經(jīng)說過：“從長遠(yuǎn)來看，大約90%的投資收益都是來自于成功的資產(chǎn)配置”，可見，資產(chǎn)配置有多么重要，資產(chǎn)配置指的是根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配。

根據(jù)投資資產(chǎn)的不同，基金有貨幣基金，債券基金，股票基金等等，如果要構(gòu)建一個(gè)具有資產(chǎn)配置功能的基金組合，我們就需要對(duì)不能類型的基金進(jìn)行合理搭配。市場是變化的，不同類型的資產(chǎn)具有各自不同的周期，比如股票和債券市場就具有明顯的蹺蹺板效應(yīng)，呈現(xiàn)此長彼消的特征。而以組合的形式對(duì)這兩類資產(chǎn)進(jìn)行配置的時(shí)候，就可以分散布局，把握不同的投資機(jī)會(huì)。

根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定比例，確定各資產(chǎn)配置比例一定要依據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，比如風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的投資者可以選擇偏保守的組合，用40%的投資資產(chǎn)購買債券基金，30%的資產(chǎn)購買貨幣基金，20%的資產(chǎn)購買混合基金，10%的資產(chǎn)購買股票基金，這樣的組合在盡可能實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增值的同時(shí)，還擁有較好的流動(dòng)性。

制定具體的投資策略，一個(gè)基金組合一般4到7只是比較合適的，既能有效分散風(fēng)險(xiǎn)，也不會(huì)造成后期管理上的壓力，平時(shí)工作比較忙的上班也能照顧的過來，然后在根據(jù)配置比例挑選合適的基金。

一個(gè)基金組合就誕生啦。

什么樣的投資者買基金不賺錢

根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)曾經(jīng)發(fā)布的一份個(gè)人投資者調(diào)查問卷的統(tǒng)計(jì)結(jié)果來看，基金市場上，自投資基金以來有盈利的投資者占比為41.2%，仍虧損的投資者達(dá)到了25.1%。也就是說，在基金市場上賺到錢的投資者還不到一半。這些沒有賺到錢的投資者他們都有一些共性。

平均持有時(shí)間短，基金市場上只有一半左右的投資持有單只基金的時(shí)間會(huì)超過1年，剩下的這部分投資者有很多持有時(shí)間都少于6個(gè)月，而對(duì)于基金來說，持有時(shí)間和投資勝率是呈正相關(guān)關(guān)系的。也就是說，持有時(shí)間越長，將獲得的基金平均收益越高并且勝率越大。

國內(nèi)市場基金投資者的投資習(xí)慣與美國成熟的市場中投資者的習(xí)慣差距很大，90%以上的持有共同基金的投資者表示退休儲(chǔ)蓄是他們的財(cái)務(wù)目標(biāo)之一，自然其持有基金的時(shí)間周期都是比較長的。

喜歡尋找熱點(diǎn)基金，有很多投資者都有這樣的習(xí)慣，依據(jù)市場熱點(diǎn)買基金，總以為自己能買到熱點(diǎn)，然后迅速賺一波，實(shí)際上，熱點(diǎn)已經(jīng)成為熱點(diǎn)的時(shí)候，也很可能是它發(fā)展到巔峰的時(shí)候，接下來很有可能就是走下坡路了，再加上熱點(diǎn)的持續(xù)性一般比較差，轉(zhuǎn)換迅速，很容易出現(xiàn)高位入場深套的情況。

與之類似的就是依據(jù)業(yè)績排名買冠軍基金了，那些短期內(nèi)業(yè)績表現(xiàn)非常亮眼的基金一般是踩上了風(fēng)口，當(dāng)它站上冠軍榜的時(shí)候，說明其收益已經(jīng)釋放了很多了，一旦風(fēng)口過去，就可能發(fā)生大幅度的回撤。

除此之外，盲目追漲殺跌，只看短期業(yè)績不看基金經(jīng)理，喜歡高拋低吸，貪便宜買基金都是造成投資基金很難賺錢的原因。

通過科創(chuàng)板基金投資科創(chuàng)板是不是更好

達(dá)不到科創(chuàng)板股票交易的要求，但是又想投資科創(chuàng)板的，可以從基金市場分得科創(chuàng)板的一杯羹。科創(chuàng)板相關(guān)基金可以說是參與科創(chuàng)板投資的最佳途徑了。

2020年8月28號(hào)以來，匯添富、博士、萬家、易方達(dá)、南方、富國基金公司這六家非常有實(shí)力的基金公司陸續(xù)了科創(chuàng)板主題相關(guān)基金，科創(chuàng)板主題基金，也就是主要是投資于科創(chuàng)板市場股票的基金。

不過這些基金有一個(gè)共同點(diǎn)就是都是屬于定期開放混合基金，基本上每兩年或者三年才開放一次，在開放期內(nèi)才可以進(jìn)行申購和贖回操作，其他時(shí)間都是封閉運(yùn)作的。

所以，這一類基金的流動(dòng)性相對(duì)較差，投資的時(shí)候需要考慮這一點(diǎn)。

除了這些科創(chuàng)板主題基金還有一個(gè)選擇，科創(chuàng)50指數(shù)已經(jīng)發(fā)布，也有對(duì)應(yīng)的科創(chuàng)指數(shù)基金。

科創(chuàng)50指數(shù)的樣本股：將滿足上市時(shí)間和市值標(biāo)準(zhǔn)的科創(chuàng)板股票按照日均成交金額排名，剔除最后10%的證券作為待選樣本，然后將待選樣本按照日均總市值排名，選取前50名的股票作為指數(shù)樣本。所以科創(chuàng)50指數(shù)屬于成分指數(shù)，而不是整個(gè)科創(chuàng)板市場的綜合指數(shù)。

首批納入科創(chuàng)50指數(shù)的成分股主要集中在新一代信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、高端設(shè)備等戰(zhàn)略新興行業(yè)。行業(yè)比較集中，科創(chuàng)屬性非常明顯。