近日，社保基金再度攜手地方成立股權基金，出資約38億元。近一年來，社保基金頻頻大手筆出資股權基金，先后投向北京、上海、廣西、大灣區、廈門等區域的科技創新或新興產業。數據顯示，近一年社保基金在股權投資領域出資近250億元，今年以來超過100億元。業內人士認為，作為長線資金，社保基金擴大市場化股權基金投資規模，有利于充分發揮市場的資源配置功能，豐富資金對初創期、成長期、成熟期等處于不同生命周期階段企業的支持，助力我國實體經濟的快速發展。

社保基金攜手云南

企查查數據顯示，8月13日，社保基金完成對云南新能股權投資基金合伙企業(有限合伙)的出資，共出資約38億元。

云南新能股權基金總出資額為100.04億元，其中，云南省能源投資集團有限公司出資48.98%、社保基金出資37.9848%、中國人壽財產保險股份有限公司出資11.9952%、廣州金宏資產管理有限公司出資0.02%、深圳云能基金管理有限公司出資0.02%。

公開信息顯示，云南省能源投資集團的大股東為云南省投資控股集團，云南省國資委是其實控人。

公司網站顯示，云南省能源投資集團是以能源、現代物流、綠色能源新材料為三大主業的省屬國有重要骨干企業，是云南省能源戰略實施和能源產業改革創新發展的重要平臺。截至2023年末，集團資產總額2605億元，實現營收1177億元，利潤總額45億元。

年內股權出資已超百億

據了解，這已不是社保基金首次攜手地方成立私募股權基金。

2023年7月，社保基金中關村自主創新專項基金成立，該基金由社保基金出資，君聯資本擔任管理人，首期規模50億元。2023年11月，社保基金長三角科技創新股權投資基金(上海)合伙企業(有限合伙)成立，出資額51億元，IDG資本擔任基金管理人，其中，社保基金出資50億元。今年2月，社保基金灣區科技創新股權投資基金(深圳)合伙企業(有限合伙)成立，社保基金出資5億元，深創投紅土私募股權投資基金管理(深圳)有限公司出資1億元并為基金執行事務合伙人。

此外，2023年12月底，社保基金還出資了由國壽金石管理的、注冊規模100.02億元的廣西廣投桂能能源投資基金，其中，社保基金認繳出資45億元，國壽投資受托中國人壽財險公司出資5億元，這是社保基金與保險資管公司在另類投資領域的首次項目合作。中國人壽公告稱，保險資金和社保基金同屬長期資本、耐心資本，在資金久期、風險偏好、投資領域等方面匹配性較好，雙方將充分利用規模大、期限長、穩定性高的優勢，創新合作發展模式，服務發展大局，探索共贏未來。

今年上半年，廈門建發新興創業投資有限公司管理、注冊規模40億元的廈門建發新興產業融合發展基金，社保基金認繳出資16億元。

據IIR研究院數據，從2023年7月至今，社保基金累計作為LP(出資人)認繳出資6只私募股權投資基金，6只基金合計注冊規模393.06億元，社保基金累計出資規模249億元。今年以來，社保基金累計認繳出資104億元。

長期資金支持實體創新

近兩年，社保基金在股權投資領域頻頻加碼。

今年6月7日，國務院常務會議指出，發展創業投資是促進科技、產業、金融良性循環的重要舉措。要圍繞“募投管退”全鏈條優化支持政策，鼓勵保險資金、社保基金等開展長期投資。

去年12月6日，財政部聯合人力資源和社會保障部起草的《全國社會保障基金境內投資管理辦法(征求意見稿)》明確指出，社保基金會直接投資范圍限于銀行存款、同業存單，符合條件的直接股權投資、產業基金、股權投資基金(含創業投資基金)、優先股，經批準的股票指數投資、交易型開放式指數基金。其中，股權類資產最大投資比例可達30%。

2022年9月27日，全國社會保障基金理事會發布《全國社會保障基金理事會實業投資指引》明確指出，要擴大市場化股權基金投資規模。其中提到，社保基金會全面覆蓋綜合型、行業垂直、母基金、特殊機會等不同類型管理人，配置創投、成長、并購、不良資產、夾層等不同策略基金，發揮管理人專長及優勢，有效分散投資風險，實現多元化、跨周期、長期穩定的投資回報。

業內人士對中國證券報記者表示，社保基金擴大市場化股權基金投資規模，有利于充分發揮市場的資源配置功能，豐富資金對初創期、成長期、成熟期等處于不同生命周期階段企業的支持。在通過多元化配置有效分散投資風險的同時，實現社保基金跨周期、長期穩定的投資回報，從而更好實施實業投資支持創新驅動發展戰略，助力我國實體經濟的快速發展。