今日盤面，軍工概念大放異彩，領漲A股。個股上，新余國科20.01%漲停，收漲35.02元，創下歷史新高。安達維爾20%漲停，緊隨其后。晨曦航空、航新科技、天和防務等漲幅居前。

中信證券在“十四五”規劃展望中稱，2017年十九大將國防和軍隊現代化目標完成時點提前15年至2035年，“十四五” 是目標修訂后首次五年計劃，軍費支出有望合理增加，重點裝備型號或將進行補償式發展。

9月20日，中泰證券、國海證券、天風證券多家機構研報表示，隨著連續實戰化演練，我國國防采購費用或有大幅增長。天風證券研報更是指出，十三五末和十四五為我國前沿技術國防裝備加速突破時期，預計進入十年景氣擴張期，航空總裝、無人裝備、航空配套(含發動機)、新材料、導彈、軍工電子(含紅外)、電磁裝備有望成為“十年行業擴張期“的重點建設方向。

根據機構觀點，目前可布局四大主題，分別為航空板塊、國防信息化板塊、新材料板塊以及改革預期標的。

航空板塊：隨著新裝備上量和原有裝備升級替換，預計未來十年市場規模有望達數百億美元。相關標的：航發動力、中直股份、中航沈飛等。

國防信息化板塊：軍改影響逐漸消除，疊加自主可控與高端升級的多重利好，或將迎來補償式采購。相關標的：振華科技、航天發展、航天電器、星網宇達、航錦科技、聯創光電等。

新材料板塊：新材料在裝備中的價值占比不斷提升，同時高端材料產業受益國產替代需求，市場空間快速增長趨勢明顯。相關標的：中航高科等。

改革預期：科研院所的注入短期將帶動股價上升，長期將推動企業創新能力增長。此外，混改亦在加速推進，有利于提高上市公司盈利能力。相關標的：中航電子、中航機電等。