中國人民銀行、香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會、香港金融管理局4日發(fā)布聯(lián)合公告，開展香港與內(nèi)地利率互換市場互聯(lián)互通合作(“互換通”)，進一步推動人民幣國際化，鞏固香港國際金融中心地位。

近年來，中國銀行間債券市場對外開放力度不斷加大。截至2021年末，境外投資者持有人民幣債券規(guī)模達到4萬億元。隨著境外投資者持債規(guī)模擴大、交易活躍度上升，其利用衍生品管理利率風險的需求持續(xù)增加。

中國人民銀行副行長潘功勝在當日舉行的“債券通”五周年論壇暨“互換通”發(fā)布儀式上表示，在“債券通”的基礎(chǔ)上，啟動香港與內(nèi)地的“互換通”，境內(nèi)外投資者可通過香港與內(nèi)地金融市場基礎(chǔ)設(shè)施的連接，參與香港與內(nèi)地金融衍生品市場，有利于滿足投資者的利率風險管理需求。同時，此舉將進一步提升香港與內(nèi)地金融市場的聯(lián)通效率，鞏固香港國際金融中心和離岸人民幣業(yè)務(wù)樞紐地位。

記者從中國人民銀行了解到，“互換通”全面借鑒了債券市場對外開放的成熟經(jīng)驗和整體框架，對接境外衍生品市場最新發(fā)展趨勢，以電子化交易、中央對手方清算為核心優(yōu)化了現(xiàn)有流程，提高了交易清算效率。為保證交易秩序和控制市場總體風險，“互換通”采用報價機構(gòu)交易模式，發(fā)揮報價機構(gòu)穩(wěn)定市場的作用;同時，參考滬深港通機制，初期實施總量管理，在滿足投資者風險管理需求的同時防范市場風險。

據(jù)介紹，“互換通”將在中國金融市場對外開放的整體規(guī)劃與部署下持續(xù)推進。當前，中國人民銀行將會同香港證監(jiān)會、香港金管局等部門共同制定制度辦法，加強監(jiān)管合作和信息共享，指導相關(guān)金融市場基礎(chǔ)設(shè)施做好規(guī)則、業(yè)務(wù)、技術(shù)等方面的準備工作，加強市場溝通培育，引導市場成員做好交易前準備工作，在6個月之后項目上線。