12月13日，證監會近期公布了一條行政處罰書顯示：潘日忠，1970年5月出生，居住地為山東省萊陽市。證監會對其操縱“天鐵股份”“嘉澳環保”“鼎捷軟件”“瑞普生物”等四只股票行為進行了立案調查、審理。

51歲的潘日忠自行借入部分證券賬戶，并通過配資中介董某、王某明配資借入部分證券賬戶，共控制并使用“戴某芳”等71個證券賬戶。其中，操縱“天鐵股份”使用31個賬戶，操縱“嘉澳環保”使用32個賬戶，操縱“鼎捷軟件”使用42個賬戶，操縱“瑞普生物”使用49個賬戶。

該行為構成“操縱證券市場”行為，證監會對潘日忠沒收違法所得共計2.23億元，并處以2.23億元罰款，罰沒合計4.46億元。

這一案件刷新了2021年證監會對操縱市場行為的罰沒金額紀錄。今年截至目前，證監會共計發出10張針對操縱證券市場行為的罰單，其中4張罰單的罰沒金額超過1億元。

【操縱手法：先建倉拉抬再出貨，之后進行對倒】

潘日忠的“操縱證券市場”具體來看：

2018年12月19日至2019年3月1日，潘日忠控制使用31個賬戶，采用多種手段影響“天鐵股份”交易價格和交易量，盈利3745.05萬元;

2019年1月14日至2月15日，潘日忠控制使用32個賬戶，采用多種手段影響“嘉澳環保”交易價格和交易量，盈利3364.43萬元;

2019年3月14日至4月15日，，潘日忠控制使用42個賬戶，集中資金優勢、持股優勢連續買賣，影響“鼎捷軟件”交易價格和交易量。盈利1.33億元;

2019年4月1日至5月22日，潘日忠控制使用49個賬戶，采用多種手段影響“瑞普生物”交易價格和交易量，盈利1937.42萬元。

根據證監會公布信息，潘日忠控制的賬戶來源有兩種，一是自行借入部分證券賬戶，二是通過配資中介配資借入部分證券賬戶。

其中對“天鐵股份”“嘉澳環保”“鼎捷軟件”“瑞普生物”4只股票的操縱手法基本一致：集中資金優勢、持股優勢連續買賣，先建倉拉抬，再出貨，造成個股股價與大盤指數產生較大幅度的偏離。此外，在自己實際控制的賬戶之間進行交易，影響股票交易價格和交易量，從而實現盈利。

【文化程度不高?不具有操縱故意?】

證監會于2021年11月12日舉行了聽證會，在聽證過程中，潘日忠及其代理人提出:

第一，潘日忠不具有操縱證券市場的故意。潘日忠文化程度不高，對證券交易規則及相關法律法規不了解，對涉案股票的交易方式不清楚。

第二，潘日忠實際獲利遠低于事先告知書所認定的金額。事先告知書認定的違法所得金額沒有扣除配資利息、交易成本以及潘日忠在其他股票上的虧損。

第三，潘日忠系初犯且事發后積極配合調查，依法應減輕處罰。潘日忠通過此次行為，切實受到了教育，愿意努力籌資退還獲利。根據《中華人民共和國行政處罰法》(以下簡稱《行政處罰法》)的相關規定，請求對其減輕處罰。

第四，事先告知書所擬定的處罰金額過高，將嚴重影響潘日忠的生活以及公司、投資項目的運營。

綜上，當事人請求減輕處罰，只罰沒違法所得。

證監會經復核后認為，當事人具有操縱市場的主觀意圖。潘日忠為實施操縱行為，通過自行借入或者配資中介借入證券賬戶，共控制并使用71個證券賬戶，集中資金優勢、持股優勢，利用連續交易、對倒等手段影響前述4只股票交易價格和交易量，擾亂了證券市場秩序，足以認定潘日忠具有操縱上述4只股票的故意。當事人作為市場主體，知法、守法是基本要求；實施了違法行為的，不能因其不懂法、不知法而免責。潘日忠及其代理人提出的對法律法規不了解、對交易行為性質不清楚，不構成免責理由。

證監會表示，本案違法所得計算正確。違法所得是指當事人實施操縱行為而獲取的全部收益，本案計算的違法所得已經扣除相關交易稅費，潘日忠及其代理人提出的違法所得應扣除配資成本沒有法律依據。

此外，本案不存在《行政處罰法》規定的應當從輕或者減輕行政處罰的情形。證監會在行政處罰事先告知時已充分考慮客觀違法事實、當事人主觀惡性和配合程度等主客觀因素,量罰適當。

最終，依據2005年《證券法》第二百零三條的規定，證監會對潘日忠做出沒一罰一處罰，對潘日忠沒收違法所得共計2.23億元，并處以2.23億元罰款，罰沒合計4.46億元。