12月7日，興業(yè)銀行(601166.SH)發(fā)布可轉(zhuǎn)債申請(qǐng)獲批公告。

公告顯示，2021年12月6日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)對(duì)興業(yè)銀行公開(kāi)發(fā)行A股可轉(zhuǎn)換公司債券的申請(qǐng)進(jìn)行了審核。根據(jù)審核結(jié)果，興業(yè)銀行此次公開(kāi)發(fā)行A股可轉(zhuǎn)換公司債券的申請(qǐng)獲得通過(guò)。

據(jù)興業(yè)銀行此前公告可知，此次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換為公司A股股票的公司債券。該可轉(zhuǎn)債及未來(lái)轉(zhuǎn)換的公司A股股票將在上海證券交易所上市。擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債總額為不超過(guò)人民幣500億元，發(fā)行期限為發(fā)行之日起六年。

浙商證券研報(bào)認(rèn)為，預(yù)計(jì)興業(yè)銀行可轉(zhuǎn)債將在年底或者2022年初發(fā)行，在此前提下測(cè)算可轉(zhuǎn)債強(qiáng)制贖回觸發(fā)價(jià)格為32.11元。可轉(zhuǎn)債500億若轉(zhuǎn)股，可補(bǔ)充興業(yè)銀行核心一級(jí)資本0.8pc至10.36%。

Choice統(tǒng)計(jì)顯示，年內(nèi)，興業(yè)銀行獲批的這筆500億元可轉(zhuǎn)債，無(wú)論是放到年內(nèi)銀行已發(fā)行上市還是仍待審批環(huán)節(jié)之中，均為規(guī)模最大。

截至12月7日，年內(nèi)已先后有上海銀行、杭州銀行、蘇州銀行以及南京銀行的可轉(zhuǎn)債上市流通，發(fā)行規(guī)模分別為200億元、150億元、50億元和200億元，且南京銀行的200億元可轉(zhuǎn)債在本月末即將進(jìn)入轉(zhuǎn)股環(huán)節(jié)。

而除興業(yè)銀行之外，成都銀行、重慶銀行、常熟銀行以及齊魯銀行也紛紛于今年提交發(fā)行可轉(zhuǎn)債申請(qǐng)，但均尚未獲得監(jiān)管批準(zhǔn)。且除重慶銀行130億元外，其余三家申請(qǐng)規(guī)模均在百億元之下。

另外值得關(guān)注的是，此次可轉(zhuǎn)債獲批的興業(yè)銀行，尚為年內(nèi)第一家獲批的股份銀行，而城商行和農(nóng)商行則為今年可轉(zhuǎn)債發(fā)行大軍。

“可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股后可直接補(bǔ)充核心一級(jí)資本，屬于資本中質(zhì)量最高的部分，優(yōu)于無(wú)固定期限資本補(bǔ)充債券、優(yōu)先股、二級(jí)資本債等其他資本補(bǔ)充工具。且可轉(zhuǎn)債在未完成轉(zhuǎn)股之前，融資成本一般不足1%，遠(yuǎn)低于其他債券類(lèi)產(chǎn)品。”東方金誠(chéng)金融業(yè)務(wù)部助理總經(jīng)理王佳麗表示。

近年來(lái)，中小銀行“補(bǔ)血”渠道不斷擴(kuò)寬，從地方政府專(zhuān)項(xiàng)債到年內(nèi)多家中小行獲準(zhǔn)IPO，中小銀行長(zhǎng)效“補(bǔ)血”機(jī)制正在逐漸健全。

去年7月份，國(guó)常會(huì)決定，新增地方政府專(zhuān)項(xiàng)債限額中安排一定額度，允許地方政府依法依規(guī)認(rèn)購(gòu)可轉(zhuǎn)換債券。不過(guò)，截至日前，依然未有地方政府專(zhuān)項(xiàng)債認(rèn)購(gòu)銀行可轉(zhuǎn)債的案例落地。

光大銀行金融市場(chǎng)部分析師周茂華分析指出，地方政府專(zhuān)項(xiàng)債認(rèn)購(gòu)銀行可轉(zhuǎn)債仍有尚待完善之處：一是需要?jiǎng)?chuàng)新方式，緩解非上市銀行發(fā)行可轉(zhuǎn)債難的問(wèn)題；二是確保地方政府專(zhuān)項(xiàng)債資金市場(chǎng)化方式認(rèn)購(gòu)和退出，避免地方政府影響中小銀行改革與運(yùn)作；三是壓實(shí)各方主體責(zé)任，加強(qiáng)資金使用監(jiān)管和審計(jì)，確保資金市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)，切實(shí)用在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)和重點(diǎn)領(lǐng)域上，避免資金空轉(zhuǎn)套利等。