去年6月成立的首批可投新三板的公募基金產(chǎn)品陸續(xù)將滿一周年，平均收益率達(dá)26%，多數(shù)產(chǎn)品業(yè)績(jī)跑贏基準(zhǔn)同期收益。

至今年6月20日，華夏、富國(guó)、萬(wàn)家、招商、匯添富、南方基金等六家公募旗下可投新三板公募基金產(chǎn)品(即新三板基金)的算數(shù)平均收益率為26.49%(不同份額分開(kāi)統(tǒng)計(jì))，而基金總體最近一年的算數(shù)平均收益率不到20%。具體來(lái)看，富國(guó)基金成長(zhǎng)一年定開(kāi)混合成立以來(lái)的收益率為45.82%，匯添富創(chuàng)新增長(zhǎng)一年定開(kāi)混合A/C的收益率分別為43.23%與42.38%，招商成長(zhǎng)精選一年定開(kāi)混合A/C收益率分別為26.77%與25.76%，華夏成長(zhǎng)精選6個(gè)月定開(kāi)混合A/C收益率分別為24.11%與23.48%，南方創(chuàng)新精選一年定開(kāi)混合A/C收益率分別為13.16%與12.55%，萬(wàn)家鑫動(dòng)力月月購(gòu)一年滾動(dòng)持有混合收益率為7.64%。

公開(kāi)資料顯示，首批新三板公募基金產(chǎn)品股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%至100%。按照規(guī)定，這些產(chǎn)品參與新三板只能投資精選層公司。在封閉期內(nèi)，產(chǎn)品在精選層的投資比例不超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的20%，開(kāi)放期的投資比例將不高于15%，其他持股倉(cāng)位仍可投向科創(chuàng)板、主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板等其他板塊股票。

今年一季報(bào)顯示，至一季度末，表現(xiàn)最好的富國(guó)積極成長(zhǎng)持有精選層股票公允價(jià)值為2.29億元，占其資產(chǎn)凈值比例為11.91%。富國(guó)積極成長(zhǎng)前十大持股中，新三板的連城數(shù)控與諾思蘭德上榜;其中連城數(shù)控占基金資產(chǎn)凈值比例比3.48%。

另外，一季度末連城數(shù)控也躋身匯添富創(chuàng)新增長(zhǎng)的前十大持股，占凈值比例為3.6%。至一季度末，匯添富創(chuàng)新增長(zhǎng)持有精選層股票4.39億元，占基金資產(chǎn)凈值的15.6%。一季度末，其余4只新三板基金前十大重倉(cāng)股中無(wú)精選層股票;6只新三板基金持有的精選層股票市值占凈值的平均比例約為7%。

安信證券新三板研究負(fù)責(zé)人諸海濱認(rèn)為，公募基金投資精選層，主要擔(dān)憂精選層公司調(diào)層、股價(jià)波動(dòng)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。他提出，精選層還需提高流動(dòng)性、降低波動(dòng)和轉(zhuǎn)板成功案例來(lái)提高機(jī)構(gòu)參與。此外，“轉(zhuǎn)板上市”尚屬新事物，還未有完成案例，基金總體擔(dān)心因素較多。他預(yù)計(jì)隨著年底首批精選層轉(zhuǎn)板及新三板持續(xù)改革，當(dāng)上述不確定因素改善后，或許會(huì)有更多公募基金包括同類風(fēng)險(xiǎn)偏好的長(zhǎng)期資金逐漸進(jìn)入這個(gè)新興市場(chǎng)。

除上述6只新三板基金外，后來(lái)又有工銀瑞信、融通價(jià)值、泓德基金、東方證券資管4家公募旗下新三板基金獲批發(fā)行。(記者 詹鈺葉)