您當前的位置 :滾動 >
高頓X富途ESOP:企業如何選擇合適的股權激勵模式
2022-09-19 19:22:37   來源:財訊網  分享 分享到搜狐微博 分享到網易微博

近年來,ESOP股權激勵在我國各行各業得到了廣泛的應用和發展,越來越多的公司開始認可股權激勵在公司經營發展中的重要價值。

IMG_256

處于不同時期的企業該如何設計ESOP方案?又該如何對ESOP方案進行長期的管理?企業應該如何搭建適合的股權架構?基于這些問題,2022年8月,受高頓邀請,富途安逸ESOP股權激勵高級專家葛雨薇面向其EMBA校友會中各行各業的企業高管,針對企業股權激勵相關問題進行了深入分析。會上,北京大成(杭州)律師事務所合伙人朱永志律師也就企業股權架構等問題展開了精彩分享。

什么是ESOP?

ESOP員工持股計劃是以激勵公司管理層和員工為目的,以公司股票為標的物的一種長期激勵機制。

在研討會上,富途安逸ESOP股權激勵高級專家葛雨薇對ESOP對于公司和員工的意義進行了闡述。她提到,對于公司而言,首先,股權激勵能夠支持戰略實施,達成公司長期的目標。第二,股權激勵能滿足高速發展和資本運作的需求。第三,股權激勵機制能幫助企業吸引新的人才并且留住核心人才。

IMG_257

對于員工而言,首先,股權激勵能為員工帶來長期且有想象空間的利益。通過接受股權激勵,員工可以提高自己的薪酬水平。其次,股權激勵讓員工的身份從“打工者”轉變成了“共同創業者”,這能夠提高員工在公司的歸屬感和被認同感。

IMG_258

此外,富途安逸ESOP股權激勵高級專家葛雨薇對ESOP方案的設計和ESOP管理方式進行了解讀。葛雨薇表示ESOP的設計宗旨是希望實現“股東價值最大化,員工與企業共贏”。股權激勵設計主要包括三個要點,第一是激勵路徑的設計,主要包括激勵標的,激勵工具和持股方式的設計。一個合理的激勵路徑設計讓方案可以長期地執行下去。第二是激勵授予。激勵授予主要關注的方面是股權激勵的激勵范圍,激勵水平,定價機制,歸屬機構和退出機制。第三,也是最重要的一點就是落地支持。稅務合規咨詢是落地支持中很重要的一環,企業和員工在執行股權激勵方案時,可能對稅務政策缺乏了解,需要專家對稅務繳納政策進行答疑解惑。

如何確定激勵對象

初創企業在發展速度快的同時,又隱含著極大的不確定性,如果沒有合理的規劃,可能會導致“需要的時候沒有”,“激勵分配不均”、“個別老員工躺在功勞簿上”等現象。

因此,富途安逸ESOP股權激勵高級專家葛雨薇提出,企業應該結合公司融資和發展節奏,依據公司各階段核心管理訴求,分批逐步確定激勵對象范圍,以更好地以股權激勵為工具,最大程度上激發組織活力。

對大多A輪融資的初創期企業來說,企業的商業模式尚待驗證,人數相對較少。此時的企業在融資時關注的是擴張規模和占領市場,強調的是按現代企業制度規范運作、明晰產權。在這個時期,股權激勵的重點激勵對象是創業團隊和少數核心技術人員和核心客戶資源人員。

快速發展期的企業的商業模式已經被市場所認可,客戶和業務規模快速擴張。團隊處于不斷發展階段,人數快速膨脹,盈利能力大幅度提升。此時股權激勵的重點激勵對象是企業的高管和一部分核心中層骨干。

穩定成長期的企業可能正在為上市做準備。該階段的企業已經積累了客戶并且有了較大的規模,人數持續補充,組織和人才結構相對穩定,盈利能力逐步提升。此時企業可以重點激勵全部的中層人員,核心員工或者擴張至全員持股。

上市后的企業進入了成熟期。成熟期的企業已經達到一定規模體量,注重持續發展并且尋求新的增長曲線。企業的人數相對穩中有升,組織和人才不斷擇優迭代,盈利能力持續提升,業務可能面臨轉型。在這個階段,企業需要進行常態化激勵,并且額外重點激勵支撐業務發展或轉型的核心管理層和員工。

IMG_259

如何合理地規劃股權池?

富途安逸葛雨薇在研討會上提出,股權激勵要合理規劃手里的期權子彈,避免過早消耗期權池資源。為了合理地規劃股權激勵,企業需要合理地設計激勵池。

當然,股權的重要性還體現在股權分配和股權融資中。

朱永志律師在研討會上對股權融資做了詳細地介紹。他指出,股權融資大致分為兩類:增資擴股和股權轉讓。

增資擴股是指公司向社會募集股份、發行股票、新股東投資入股或原股東增加投資擴大股權,從而增加公司的資本金。

股權轉讓是指公司股東依法將自己的股東權益有償轉讓給他人,使他人取得股權的民事法律行為。

根據對注冊資本、資金受讓方式、投資人享有的權利與義務等方面的影響,企業需要綜合考量評估后選擇合適的股權融資方式募集資金。并通過在股權融資協議中引入多種法律條款,如交易結構條款,一票否決權條款,反稀釋條款等,保障企業股東的利益。

此次研討會聚焦股權及股權激勵問題,結合實際商業案例進行多方位解讀,全面梳理了企業在股權方面遇到的痛點、難點。作為企業的長期陪伴者,富途也將與更多企業和機構展開合作,交流互通,形成戰略協同、共生共贏的良性互動。

富途企業及機構服務品牌富途安逸為企業提供一站式ESOP股權/期權激勵管理,包括ESOP股權激勵方案設計、合規咨詢及行權落地等全流程服務。

截至2022Q2,富途已簽約包括騰訊、小鵬汽車、泡泡瑪特、同程藝龍、騰訊音樂、獵聘、斗魚、中國燃氣、榮昌生物、諾輝健康等超600家公司,是TMT、大消費、汽車物流、生物醫藥等多條賽道頭部企業的首選服務商。

富途具有萬人規模的行權落地實踐經驗,經過多年打磨,富途ESOP系統穩定性與業務流程上的體驗日趨極致。此外富途ESOP完善的內控管理、安全的運行體系和專業的技術實力獲得ISO27001 報告、SCO1 審計報告等多項國際權威標準認可,充分保障企業的數據安全和業務安全。

全自研的前中后臺系統,讓富途ESOP股權激勵管理靈活性更強、響應更快。在公司側,富途ESOP提供專業高效的管理員系統,讓決策者清晰掌握期權現狀,便捷管理;在員工側,富途ESOP以可視化的數據管理系統,讓員工更直接地感受到激勵的價值。

更多內容請訪問富途安逸官網,獲得更多ESOP股權激勵、港股美股IPO分銷服務、親友股與國際配售、投資者關系(IR)與PR、大宗交易和股票減持/回購服務及機構開戶與交易服務等服務(所涉IPO分銷業務及證券業務由富途旗下持牌子公司提供服務)。

免責聲明:市場有風險,選擇需謹慎!此文僅供參考,不作買賣依據。

關鍵詞:


[責任編輯:ruirui]


*本網站有關內容轉載自合法授權網站,如果您認為轉載內容侵犯了您的權益,
請您聯系QQ(992 5835),本網站將在收到信息核實后24小時內刪除相關內容。




本站違法和不良信息舉報 聯系郵箱: 5855973@qq.com
 

關于我們| 客服中心| 廣告服務| 建站服務| 聯系我們
 

中國焦點日報網 版權所有 滬ICP備2022005074號-20,未經授權,請勿轉載或建立鏡像,違者依法必究。