聯(lián)儲(chǔ)證券基金經(jīng)理研究體系

聯(lián)儲(chǔ)證券基金經(jīng)理研究體系包括定性和定量兩部分，定性以基金經(jīng)理調(diào)研和訪談為主，總結(jié)提煉形成基金經(jīng)理的特有特征；定量研究以從業(yè)背景、基金經(jīng)理指數(shù)和持倉特征為出發(fā)點(diǎn)，從多個(gè)維度刻畫基金經(jīng)理特征。

聯(lián)儲(chǔ)證券基金經(jīng)理研究成果主要用于基金經(jīng)理因子庫、基金經(jīng)理甄別、投后跟蹤分析和量化MOM策略引擎，其中基金經(jīng)理因子庫從多個(gè)維度刻畫基金經(jīng)理能力，基金經(jīng)理甄別幫助投資者優(yōu)選基金經(jīng)理，投后跟蹤分析實(shí)時(shí)監(jiān)控基金經(jīng)理離任、離職、持倉變化和風(fēng)格變化等事件，量化MOM策略引擎實(shí)現(xiàn)全流程的MOM策略創(chuàng)建和分析。

（數(shù)據(jù)來源：聯(lián)儲(chǔ)證券金工團(tuán)隊(duì)）

以基金經(jīng)理指數(shù)為出發(fā)點(diǎn)

國內(nèi)公募基金經(jīng)理一般管理多只基金，基金經(jīng)理在每只基金上都有業(yè)績曲線，但沒有一條完整的曲線刻畫基金經(jīng)理業(yè)績，以至于基金經(jīng)理的業(yè)績研究面臨一定難度。同時(shí)，部分基金經(jīng)理管理基金種類多樣，甚至類型跨越較大，難以通過唯一一條曲線完整刻畫基金經(jīng)理業(yè)績。

綜合考慮各種因素，聯(lián)儲(chǔ)證券金工團(tuán)隊(duì)研發(fā)出刻畫基金經(jīng)理業(yè)績的曲線——基金經(jīng)理指數(shù)。聯(lián)儲(chǔ)證券基金經(jīng)理指數(shù)將基金經(jīng)理不同類型的管理業(yè)績拆分，使得基金經(jīng)理業(yè)績更清晰直觀。同時(shí)，對(duì)多基金經(jīng)理管理的基金業(yè)績拆分，降低掛名基金經(jīng)理的業(yè)績曲線失真。

（數(shù)據(jù)來源：聯(lián)儲(chǔ)證券金工團(tuán)隊(duì)）

因子全面刻畫基金經(jīng)理特征

根據(jù)基金經(jīng)理從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，聯(lián)儲(chǔ)證券研發(fā)出行業(yè)分析師背景、資深基金經(jīng)理、投資總監(jiān)等基金經(jīng)理經(jīng)驗(yàn)相關(guān)因子。此外，在基金經(jīng)理指數(shù)、持倉特征數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，聯(lián)儲(chǔ)證券通過換手率、選股能力、擇時(shí)能力、投資風(fēng)格等多維度描述基金經(jīng)理特征，同時(shí)從時(shí)間維度上跟蹤基金經(jīng)理特征變化。

（圖片來源：聯(lián)儲(chǔ)金工團(tuán)隊(duì)系統(tǒng)后臺(tái)）

目前金工團(tuán)隊(duì)的研究成果正在逐步應(yīng)用到智基寶產(chǎn)品中。智基寶是以智能投資為主的基金組合投資工具，根據(jù)每個(gè)人不同的風(fēng)險(xiǎn)收益預(yù)期，自動(dòng)匹配基金組合，省去選基和擇時(shí)的煩惱是智基寶最大的優(yōu)勢(shì)。

提示：市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。

免責(zé)聲明：市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，選擇需謹(jǐn)慎！此文僅供參考，不作買賣依據(jù)。